６月４日の海外株式･債券･為替･商品市場

欧米市場の株式、債券、為替、商品相場は次の通り。

◎ＮＹ外為：ドル下落、パウエル議長発言で株価が上昇ー円も安い

４日のニューヨーク外国為替市場では、ドル指数が３週間ぶりの水準に下落。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長が「景気拡大を維持するためわれわれは適切な行動を取る」と発言したことで、リスクの高い資産が上昇、逃避先資産が圧迫された。

• ニューヨーク時間午後４時32分現在、ブルームバーグ・ドル・スポット指数は0.2％低下し、４営業日続落。一時は５月13日以来の低水準となった

• ドルは主要10通貨に対して広範に下落。一方、カナダ・ドルやオーストラリア・ドルなど資源国通貨は値上がり

• 円は軟調。米国債利回りの上昇や米国株が１月以来の大幅高となったことが背景

• パウエル議長は貿易摩擦の影響を今後も注視していくと約束。クラリダＦＲＢ副議長は当局が２大責務の遂行に向け政策を講じると発言

• シカゴ連銀のエバンス総裁は金融市場からの利下げ圧力を一蹴。セントルイス連銀のブラード総裁は前日、物価上昇率を押し上げ、経済への下振れリスクに対応するには、近く政策金利の引き下げが必要になる可能性があると述べた

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• 米10年債利回りは５ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）上昇の2.12％。前日までの５営業日で25ｂｐ低下していた

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• 米２年債利回りは５ｂｐ上昇の1.88％。前日は1.81％と、2017年12月以来の低水準をつけていた

• メキシコのエブラルド外相は、米国との交渉で関税回避につながる解決策にたどり着く確率は80％だと発言。一方でトランプ米大統領は、予定通り10日に５％の関税を課すだろうと述べた

• ドルは対ユーロで0.1％安の１ユーロ＝1.1253ドル。対円では0.1％高の１ドル＝108円15銭

欧州時間の取引

パウエルＦＲＢ議長の講演を控え、ドル指数が小幅上昇。市場では利下げのシグナルが得られるかどうかに注目が集まった。ユーロ圏の消費者物価指数（ＣＰＩ）は市場予想をわずかに下回ったものの、ユーロは３営業日続伸。円は一時、ほぼ５カ月ぶりの高値を付けた。

原題：Dollar, Havens Weaken as Powell Buoys Equities: Inside G-10（抜粋）

Dollar Steadies Before Feds Powell, Euro Edges Up: Inside G-10

◎米国株・国債・商品：株が大幅高、パウエル氏発言が追い風

４日の米株式相場は大幅高。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長が必要なら利下げの可能性も閉ざさない姿勢を示唆したことや、メキシコ当局者が米国による関税賦課を回避できるだろうと述べたのが追い風。Ｓ＆Ｐ500種株価指数は１月以来の大幅高となった。一方で米国債は大幅反落。

この日は大手銀行の株価が急伸。ウェルズ・ファーゴのアナリスト、マイク・メイヨー氏はリポートで、政策金利が引き下げられれば、銀行には「1995年のようなパーティー」が待っているかもしれないと指摘した。パウエル議長の発言を受け、米国債利回りは数年ぶりの低水準から上向いた。自動車および半導体メーカー株も上昇。メキシコのロペスオブラドール大統領が、関税の回避に向け米国と合意できるだろうと述べたことなどが材料視された。

Ｓ＆Ｐ500種株価指数は前日比2.1％高の2803.27。ダウ工業株30種平均は512.40ドル（2.1％）高の25332.18ドル。ナスダック総合指数は2.7％上昇。ニューヨーク時間午後４時59分現在、米国債市場では10年債利回りが６ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）上昇の2.13％。

ニューヨーク原油先物相場は反発。貿易摩擦のエスカレートが世界的に需要を鈍らせるとの懸念はあるが、「ＯＰＥＣプラス」諸国からの供給が引き締まる兆候の方が意識された。ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）のウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）先物７月限は23セント（0.4％）高の１バレル＝53.48ドルと、５営業日ぶりに上昇。ロンドンＩＣＥの北海ブレント８月限は69セント上げて61.97ドル。

ニューヨーク金先物相場は５営業日続伸。ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物８月限は0.1％高の１オンス＝1328.70ドル。

Ｅトレード・ファイナンシャルの投資戦略担当バイスプレジデント、マイク・ローウェンガート氏は、「政策金利と貿易の両方で不透明性が継続していることから、明確さを提供するものは何でも市場に歓迎される」と指摘。市場参加者の多くは米金融当局の次の一手を見通す上で、７日の米雇用統計に注目するだろうと話した。

米国債はパウエル議長の講演を材料に荒い値動き。同議長は、「景気拡大を維持するためわれわれは適切な行動を取る」と発言。利下げが近いことを示唆することはなかったものの、必要ならその可能性も閉ざさないことを示した。

原題：Stocks Jump Most Since January on Jolt From Powell: Markets Wrap（抜粋）

Treasuries Bear Steepen in Choppy Price Action Following Powell

Oil Halts Losing Streak as Supply Cuts Overshadow Trade Fears

Trade War Fears Send Copper-Gold Ratio Sinking to a Two-Year Low

◎欧州債：イタリア債が続伸、ドイツ債は狭いレンジの値動き

４日の欧州債市場でイタリア債が続伸。ユーロ懐疑派である「同盟」の議員が同党主導の政権ならば、ユーロ圏に引き続きコミットするだろうと述べたことなどが材料となった。ドイツ債は狭いレンジでの値動きだった。

• イタリア10年債利回りは10ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）低下して2.46％と、４月11日以来の低水準をつけた。欧州委がイタリアに対し、５日にも過剰財政赤字是正手続き（ＥＤＰ）に入る公算と報じられ、朝方には下落していた。

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• ドイツ10年債利回りは１ｂｐ低下してマイナス0.21％、フランス10年債利回りは１ｂｐ低下の0.19％。

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