简体中文
繁體中文
English
Pусский
日本語
ภาษาไทย
Tiếng Việt
Bahasa Indonesia
Español
हिन्दी
Filippiiniläinen
Français
Deutsch
Português
Türkçe
한국어
العربية
Абстракт:Investing.com — Пока ФРС борется с упорно высокой инфляцией, повышая процентную ставку со второй пол
Investing.com — Пока ФРС борется с упорно высокой инфляцией, повышая процентную ставку со второй половины 2021 года, рыночное уравнение усложняется недавней вспышкой банковского кризиса, начавшегося 10 марта с внезапного краха Silicon Valley Bank, пишет Yahoo.
Причиной краха SVB стало то, что у банка не была гарантии от риска разворота рыночных условий на фоне повышения процентной ставки: SVB приобрел казначейские облигации, когда процентная ставка еще была низкой, так как такие активы считаются одними из самых лучших, ведь заемщиком выступает правительство США.
Проблема банка заключалась в том, что он не ожидал, что процентная ставка вырастет. Когда ФРС начала повышать ставку для борьбы с инфляцией, портфель облигаций банка обесценился. Цены на облигации и процентная ставка изменяются обратно пропорционально друг другу. Падение цен на облигации привело к убыткам на $1,8 млрд, когда банк продал часть своих облигаций, чтобы удовлетворить запросы клиентов на снятие средств. Клиенты столкнулись с тем, что им стало труднее брать кредиты, потому что те подорожали.
SVB потребовалось привлечь капитал на сумму $2,25 млрд, что вызывало новый виток снятия денег с депозитов, и вынудило регулирующие органы закрыть банк 10 марта. С тех пор инвесторы и вкладчики опасались, что проблемы SVB могут распространиться на другие региональные банки, так как чрезвычайные меры регуляторов пока не смогли полностью побороть страхи.
В среду ФРС объявила о повышении ставки еще на 25 пунктов для продолжения борьбы с инфляцией и ослабления опасений в финансовой системе. Мнения экономистов и аналитиков разделились.
Известный инвестор Майкл Бьюрри выстроил диаграмму, показывающую положение ключевых банков. First Republic Bank, Comerica и US Bancorp (NYSE:) кажутся более уязвимыми перед банковским кризисом, а USB несет самые нереализованные убытки в процентах от капитала.
Из диаграммы следует, что Silicon Valley Bank и Signature Bank в Нью-Йорке — 2 банка, закрытые регулирующими органами — имели наибольшее число незастрахованных депозитов, то есть их клиенты держали на своих счетах суммы, превышающие страховой лимит, установленный в размере $250 000.
First Republic — третий банк, наиболее зависимый от состоятельных клиентов. Нереализованные убытки составляют 40% капитала первого уровня First Republic Bank, но около 80% клиентов банка не застрахованы.
Также среди банков, имеющих более чем 30% нереализованных убытков, Comerica и U.S. Bancorp, у которых, согласно диаграмме, больше всего незастрахованных депозитов.
К примеру, объем нереализованных убытков у Comerica составляет 40% от его основного капитала первого уровня, который является самым качественным капиталом банка, полностью доступным для покрытия убытков.
Для сравнения, нереализованные убытки составили от 30% до 40% основного капитала первого уровня для Signature Bank и 120% для SVB.
Бьюрри добавил, что его диаграмма является «хорошим руководством».
Отказ от ответственности:
Мнения в этой статье отражают только личное мнение автора и не являются советом по инвестированию для этой платформы. Эта платформа не гарантирует точность, полноту и актуальность информации о статье, а также не несет ответственности за любые убытки, вызванные использованием или надежностью информации о статье.
Exness
IC Markets Global
Pepperstone
FOREX.com
FXTM
Neex
Exness
IC Markets Global
Pepperstone
FOREX.com
FXTM
Neex
Exness
IC Markets Global
Pepperstone
FOREX.com
FXTM
Neex
Exness
IC Markets Global
Pepperstone
FOREX.com
FXTM
Neex